Reliance Steel & Aluminium: 매력적인 배당 스코어 카드, 매수(RS)

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Reliance Steel & Aluminium Co.(NYSE:RS)는 금속 산업에서 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 오늘날 이 회사는 세계 최대의 금속 서비스 센터 중 하나로 북미, 아시아, 유럽 및 호주 전역에서 사업을 운영하고 있습니다. 원료 금속을 알루미늄 합금, 탄소강, 스테인리스강과 같은 사용 가능한 제품으로 변환합니다. Reliance는 절단, 연삭, 기계 가공과 같은 다양한 부가가치 서비스를 포함하여 광범위한 내부 가공 및 가공 금속 선택으로 잘 알려져 있습니다.

지난 10년 동안 RS는 약 7%의 연평균 성장률(CAGR)로 매출과 주당 순이익이 증가하는 등 주주들에게 인상적인 성장을 이루었습니다. 2022년에 회사는 전년 대비 140억 9천만 달러에서 증가한 173억 달러의 연간 수익을 보고했습니다. 이러한 성장은 회사가 제품 제공 및 지리적 입지를 확장하는 데 도움이 된 유기적 확장과 전략적 인수의 조합에 의해 주도되었습니다. 이러한 성장 동인이 여전히 작용하고 특히 개발도상국에서 산업화가 성장할 것으로 예상되는 가운데 나는 RS 주식에 대해 낙관적입니다.

RS는 인상적인 재무 실적을 보유하고 있습니다. 회사는 지난 10년 동안 연평균 성장률(CAGR)이 약 8%에 달하는 등 지속적으로 강력한 매출 성장을 이루어왔습니다. 2023년 1분기 매출은 39억 7천만 달러로 2022년 1분기보다 10% 증가했습니다.

회사는 유리한 수익성 프로필을 가지고 있습니다. 영업이익률은 2020년 7.65%에서 2022년 14.78%로 꾸준히 성장했다. 2023년 1분기 총 이익은 3.9%였으며, 부지런한 비용 관리를 통해 세전 수입은 5억 850만 달러, 주당 희석 수익은 6.43달러로 예상보다 훨씬 높았습니다. 뛰어난 운전 자본 관리와 높은 수익성으로 인해 같은 분기에 3억 8,460만 달러의 상당한 영업 현금 흐름을 창출했습니다.

회사의 순이익은 2021 회계연도부터 2022년까지 3억 6,900만 달러에서 1,840만 달러로 증가했습니다. 2023년 1분기에 회사는 2022년 1분기의 약 3억 4,000만 달러에서 증가한 3억 8,310만 달러의 순이익을 기록했습니다. ROE(자본 수익률)는 이는 금속 및 광산업 평균 13%보다 훨씬 높은 25%라는 인상적인 수치입니다.

시장 스크리너

또한 회사는 유동비율 4.8배[MRQ], 총 부채비율 18.59%[MRQ]로 탄탄한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 이 인상적인 유동 비율은 회사의 단기 채무가 얼마나 안전한지 보여주고 단기 지불 능력을 나타냅니다. 회사의 총 자산은 102억 달러, 장기 부채는 11억 달러, 현금 및 현금 등가물은 11억 7천만 달러입니다. 이를 통해 회사는 성장 기회에 계속 투자하고 배당 프로그램을 통해 주주들에게 자본을 반환할 수 있는 강력한 위치에 있게 되었습니다.

Reliance Steel의 미래 성장 전망과 관련하여, 회사는 철강 및 알루미늄 제품에 대한 전 세계 수요를 주도하는 도시화, 인프라 개발 및 산업화의 장기적인 추세로부터 계속 혜택을 받아야 합니다. 또한 RS는 미래 성장을 위한 좋은 위치에 있습니다. 회사의 인수 전략은 시장에서 강력한 기반을 구축했으며, 다각화 전략을 통해 점점 더 많은 고객과 산업에 맞는 다양한 제품을 제공할 수 있었습니다. 예를 들어, Fry Steel 인수를 통해 회사의 제품 제공 범위가 석유 및 가스, 항공우주, 의료 기기 등 새로운 시장과 산업으로 확대될 것입니다. RS는 규모의 경제와 인수 전략에 따른 공급업체 활용으로 인해 세분화된 업계에서 선두 위치를 유지할 것으로 기대합니다.

탄탄한 재정적 성공과 건전한 대차대조표를 통해 조직은 확장할 수 있습니다. RS는 새로운 제품과 서비스를 개발하고, 기존 제품과 서비스를 강화하며, 새로운 시장으로 확장하는 데 투자할 수 있는 충분한 자본을 보유하고 있습니다. 잠재적 투자자는 회사의 탄탄한 재무 상태 때문에 회사에 돈을 투자하도록 권장되어야 합니다.