알루미늄 가격 예측

By 멘쇼롱 레프차

편집자 Jekaterina Drozdovica

2023년 4월 24일 17:29 업데이트됨

알류미늄가격은 1월 말 이후 10% 이상 하락했으며, 원래 중국의 코로나19 제한 조치가 종료되면서 금속 수요가 증가하면서 가격이 톤당 2,600달러 이상 급등했습니다.

이전에는 산업용 금속에 대한 수요 전망 약화로 인해 알루미늄 가격이 2022년 11월 말 기록적인 수준보다 약 40% 하락했습니다.

알루미늄은 건축, 자동차, 항공우주, 포장, 전자 및 기타 여러 산업 분야에서 다양한 용도로 사용되는 다용도, 경량, 내식성 및 재활용 가능한 금속입니다.

이는 지각에서 산소와 규소에 이어 세 번째로 풍부한 원소입니다.

러시아에 본사를 둔 세계 최대의 알루미늄 생산 기업 중 하나인 UC Rusal에 따르면 건설 및 운송은 산업별 알루미늄 소비의 50% 이상을 차지합니다.

전기 자동차로의 전환으로 인해 금속에 대한 수요가 더욱 증가했습니다. 알루미늄은 전기차의 경량화와 배터리 효율 향상을 위해 차체 구조 프레임과 배터리 팩에 사용됩니다.

노르웨이 알루미늄 회사인 Norsk Hyrdo에 따르면 금속은 재활용이 쉽기 때문에 지금까지 생산된 모든 알루미늄의 75%가 여전히 사용되고 있다고 합니다.

Apple(AAPL)과 같은 회사의 환경 친화적인 계획으로 인해 재활용 텅스텐, 희토류 및 코발트와 함께 재활용 알루미늄의 사용이 증가했습니다.

또 다른 요인은 광석에서 알루미늄을 생산하는 것이 비용이 많이 들고 에너지 집약적인 공정이라는 것입니다. 중국, 인도 등 주요 알루미늄 생산 국가에서 여전히 광범위하게 사용되는 연료, 특히 석탄 비용이 알루미늄 가격 예측에 영향을 미칩니다.

인도에 본사를 둔 Hindalco와 같은 알루미늄 회사는 알루미늄 생산을 지원하기 위해 탄광을 인수했습니다.

알루미늄은 어떻게 생산되나요? 보크사이트는 세계에서 두 번째로 많이 소비되는 금속을 생산하는 데 사용되는 원료입니다. 보크사이트를 채굴하고 분쇄한 후 정제를 통해 광석에서 산화알루미나(알루미나)를 추출합니다.

그런 다음 금속은 전력 집약적인 전해 환원을 통해 알루미나에서 추출됩니다. 용융된 알루미늄은 용도에 따라 압출 잉곳, 시트 잉곳, 주조 합금으로 주조됩니다.

코로나19로 인한 봉쇄 조치 이후 경제가 재개되면서 2021년 알루미늄 가격은 강세를 보이며 반등했습니다. 2020년 전 세계 알루미늄 생산량의 절반을 차지한 중국의 발전이 일년 내내 산업용 금속 가격 움직임을 지배했습니다.

2021년 10월까지 알루미늄은 "2030년 이전에 CO2 배출량을 정점으로 하고 2060년 이전에 탄소 중립을 달성하는 것을 목표로 하는" 중국의 정책으로 인해 온실가스 배출 제련소가 대폭 중단됨에 따라 13년 만에 최고치로 급등했습니다.

알루미늄 공급망은 국가가 설정한 에너지 소비 목표를 달성하기 위해 석탄 발전소가 폐쇄됨에 따라 중국에서 반복되는 전력 부족으로 인해 더욱 혼란을 겪었습니다.

알루미늄 가격은 석탄 가격 약세가 생산 비용 절감에 도움이 되면서 2021년 10월 정점 이후 완화되었습니다. 12월 말에 가격이 급등하여 10월의 최고치를 넘어섰기 때문에 이러한 하락세는 오래 가지 못했습니다.

Capital.com의 데이터에 따르면 러시아-우크라이나 전쟁 이후 공급 우려로 인해 알루미늄 현물 가격이 톤당 4,000달러 이상으로 사상 최고치까지 치솟았습니다.

서방이 러시아 수입품에 대한 제재를 발표하면서 원자재 가격이 급등했습니다. 알루미늄에 대한 직접적인 제재가 도입되지 않았음에도 불구하고 몇몇 기업과 국가는 러시아와의 거래를 거부하여 세계 2위의 알루미늄 생산국의 공급을 중단했습니다.

국제 알루미늄 연구소(International Aluminium Institute)에 따르면 러시아는 2021년 전 세계 알루미늄 생산량의 6%를 차지했습니다.

은

금

천연 가스

석유 - 원유

2022년에는 초점이 공급에서 수요로 전환되었습니다. 중국에서 코비드 사례가 증가하고 그에 따른 전국적인 봉쇄로 인해 산업 중심지가 정체되었습니다. 한편, 미국 연방준비제도(Fed)의 공격적인 금리 인상으로 미국 달러 지수(DXY)가 거의 20년 만에 최고치로 치솟았고, 환율 상승으로 인해 원자재 수요가 위축되었습니다.